Depuis 2017, la guerre technologique entre les États-Unis et la Chine bouleverse le paysage mondial de l’électronique. Cette rivalité redessine les chaînes d’approvisionnement et crée des incertitudes majeures. Pourtant, l’interdépendance reste forte entre ces deux puissances, malgré une compétition acharnée qui pourrait fragmenter l’industrie d’ici 2035
Le commerce mondial électronique remodelé
La guerre technologique entre les Etats-Unis et la Chine s'est considérablement intensifiée depuis 2017 à travers un large éventail de mesures : tarifs douaniers, contrôles des exportations et restrictions d'accès au marché. Cette guerre, qui vise à dominer les technologies du futur, notamment les semi-conducteurs et l’intelligence artificielle, a déjà coûté près de 150 milliards de dollars à la Chine en exportations perdues vers les États-Unis, restructurant les flux commerciaux avec une diversification des importations américaines depuis des pays comme le Mexique, Taiwan et le Vietnam.
Le maintien d’une forte interdépendance
Malgré la montée des tensions, la coopération économique entre ces deux géants demeure incontournable. Près de 30 % des machines de fabrication de semi-conducteurs exportées par les États-Unis sont encore destinées à la Chine. Dans le même temps, les importations électroniques américaines en provenance de pays tiers (Vietnam, Taïwan, Mexique) intègrent une part importante de composants chinois. Tout cela illustre à quel point la Chine reste essentielle dans la chaîne de valeur électronique mondiale, à la fois comme fournisseur et consommateur.
Les entreprises américaines face à un dilemme
Pour les entreprises américaines, la guerre commerciale avec la Chine présente un dilemme. Bien que sous pression pour réduire leurs liens avec la Chine, elles continuent de voir en la Chine un partenaire commercial crucial. En effet, les entreprises américaines ont capté 54 % des bénéfices générés par l’industrie électronique mondiale au cours de la dernière décennie, une part qui atteint 88 % si l'on inclut leurs homologues japonais, sud-coréen et taïwanais. Dans le même temps, malgré l’augmentation de leurs ventes et des progrès technologiques notables, les entreprises chinoises n'ont obtenu que 7 % des bénéfices de l'industrie mondiale dans le domaine de l’électronique et restent loin derrière les leaders dans le segment stratégique des semi-conducteurs.
>Parcourir notre évaluation du secteur des Nouvelles-technologies
Une industrie encore plus fragmentée à l’horizon 2035 ?
Les transformations déjà perceptibles dans les chaînes de valeurs internationales apparaîtront plus nettement encore au cours de la prochaine décennie étant donné les cycles longs qui caractérisent le secteur.
L’avenir de l’industrie électronique mondiale pourrait se diviser selon différents scénarios, allant de la « stagnation technologique » à la « fracture technologique ». Dans le scénario le plus extrême, une escalade de la rivalité entre les États-Unis et la Chine combinée à l’émergence d’une technologie disruptive pourrait entraîner une scission complète des chaînes d'approvisionnement mondiales. Deux écosystèmes distincts pourraient alors voir le jour : l'un dominé par les États-Unis et ses alliés, et l'autre par la Chine, forçant les entreprises et les pays à choisir un camp. Une telle fragmentation augmenterait la complexité des échanges commerciaux, limitant l'accès aux marchés et rendant la concurrence plus imprévisible.
Des risques et coûts accrus à venir
Les entreprises de l’électronique et les pays qui dominent ce secteur doivent se préparer à des risques croissants durant les 10 prochaines années. Les perturbations des chaînes d’approvisionnement, les restrictions d’accès aux marchés étrangers, la divergence des normes et la pression géopolitique compliquent l’environnement dans lequel évolue l’industrie. Les coûts liés à cette volatilité, dans un secteur déjà cyclique, devraient augmenter. Pour s'adapter, les entreprises doivent diversifier leurs chaînes d'approvisionnement, favoriser la prise de décision au niveau régional et améliorer leur gestion des risques et de la conformité afin de rester compétitives dans un paysage mondial de plus en plus fragmenté.
Vous voulez en savoir davantage ? Téléchargez notre étude complète (pdf 2Mo en anglais)
